Impacto de las cooperativas de ahorro y crédito en la rentabilidad de la banca ecuatoriana. ¿amenaza u oportunidad?
Loading...
Date
2024-12-17
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Universidad de Cuenca
Abstract
The purpose of this research is to examine the impact that the growth of savings and credit cooperatives has on the profitability of private banks, using three key indicators: ROA, ROE, and gross interest margin. In addition, the effects on the main sources of income and expenses of commercial banks were analyzed. The research was based on an annual database of 22 Ecuadorian commercial banks, collected between 2015 and 2022. For the analysis, a dynamic panel estimation was used using three estimators: the difference estimator, the systems estimator, and the Roodman estimator. The main results reveal that the growth of the cooperative sector has had a positive effect on the profitability of banks, demonstrating a complementary relationship between both financial institutions. This is because cooperatives can serve market segments neglected by traditional banking, such as micro, small and medium-sized enterprises, as well as lowincome households. Although the impact of cooperatives on bank revenues is not conclusive, a negative impact on bank expenses has been observed. When analyzing this effect by bank size, it was found that only large banks benefit from such complementarity. This shows that the presence of cooperatives acts as a catalyst that drives banks to improve their operational efficiency. Therefore, cooperatives are strengthening a healthier, more competitive and efficient financial system.
Resumen
La presente investigación tiene como propósito examinar el impacto que el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crédito tiene sobre la rentabilidad de los bancos privados, utilizando tres indicadores clave: el ROA, el ROE y el margen de interés bruto. Además, se analizaron los efectos en las principales fuentes de ingresos y gastos de los bancos comerciales. La investigación utilizo una base de datos anual de 22 bancos comerciales ecuatorianos, recopilada entre los años 2015 y 2022. Para el análisis, se empleó una estimación dinámica de panel utilizando tres estimadores: el de diferencias, el de sistemas y el estimador de Roodman. Los resultados principales revelan que el crecimiento del sector cooperativo ha
tenido un efecto positivo en la rentabilidad de los bancos, demostrando una relación complementaria entre ambas instituciones financieras. Esto se debe a que las cooperativas pueden atender segmentos del mercado desatendidos por la banca tradicional, como las micro, pequeñas y medianas empresas, así como los hogares de bajos ingresos. Aunque el impacto de las cooperativas en los ingresos bancarios no es concluyente, se ha observado un impacto negativo en los gastos de los bancos. Al analizar este efecto según el tamaño de las entidades, se encontró que solo los bancos grandes se benefician de dicha complementariedad. Esto evidencia que la presencia de cooperativas actúa como un catalizador que impulsa a los bancos a mejorar su eficiencia operativa. Por lo tanto, las cooperativas están fortaleciendo un sistema financiero más sano, competitivo y eficiente.
Keywords
Economía, Inclusión financiera, Sistema financiero
Citation
Código de tesis
TECO; 910
Código de tesis
Grado Académico
Economista