Estimación de la tasa de interés real neutral para la economía ecuatoriana: 2000-2012

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dc.contributor.advisorRivera Bautista, Carlos Julio
dc.contributor.authorAucapiña Maza, Bertha Gabriela
dc.contributor.authorSibri Siguencia, Juan Patricio
dc.date.accessioned2014-03-28T18:09:58Z
dc.date.available2014-03-28T18:09:58Z
dc.date.issued2013
dc.descriptionLa Tasa de Interés Real Neutral (TIRN) es una tasa de interés consistente con un producto igual a su nivel potencial y con una inflación estable. Por esta razón, la TIRN es considerada como un instrumento fundamental para el manejo de la política monetaria, y por lo que en la última década se han realizado diversos esfuerzos para su estimación a través de la aplicación de modelos económicos que recojan la característica inobservable y dinámica de la TIRN. En este trabajo se usa un modelo semiestructural de componentes inobservables para el cálculo de la Tasa de Interés Neutral mediante el uso del algoritmo del Filtro de Kalman y la Función de Máxima Verosimilitud, el mismo que es adaptado a las condiciones de la economía ecuatoriana para el período comprendido entre 2000 y 2012. La TIRN estimada muestra un ciclo durante el período inicial de dolarización que contiene un corto ascenso hasta el 2002 con un valor pico de 8.50% y su descenso durante el 2003 - 2006 con un promedio de 7.36%, mientras que desde el 2007 presenta un comportamiento relativamente estable de 5.20% en promedio. Esta estimación es cercana con los resultados hallados en economías vecinas.es_ES
dc.description.abstractThe Neutral Real Interest Rate(NRIR) is a consistent interest with the same product to its potential level and stable inflation. For this reason NRIR is considered fundamental to the conduct of monetary policy instrument. In the last decade there have been several efforts to estimate it through the application of economic models and reflect the unobservable characteristic and dynamics of the NRIR. This work use a semi structural model of unobservable components for calculation of the neutral interest rate, using the algorithm of Kalman Filter and Function of Maximum Likelihood, the same is adapted to the conditions of the Ecuadorian economy between 2000 and 2012. The estimated NRIR show a cycle during the initial period of dollarization containing a short climb until 2002 with a peak value of 8.50% and a decrease during 2003 to 2006 with an average of 7.36%, since 2007 it shows a relatively stable behavior in 5.20% on average. This valuation is nearby to the results found in neighboring economies.es_ES
dc.description.cityCuenca, Ecuadores_ES
dc.description.degreeEconomistaes_ES
dc.formatapplication/pdfes_ES
dc.identifier.urihttp://dspace.ucuenca.edu.ec/handle/123456789/5336
dc.language.isospaes_ES
dc.relation.ispartofseriesTECO;754
dc.rightsopenAccess
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/ec/
dc.subjectEconomíaes_ES
dc.subjectFiltro de Kalmanes_ES
dc.subjectTasa de interéses_ES
dc.subjectDemanda agregadaes_ES
dc.subjectOferta agregadaes_ES
dc.subjectPolítica monetariaes_ES
dc.titleEstimación de la tasa de interés real neutral para la economía ecuatoriana: 2000-2012es_ES
dc.typebachelorThesises_ES
dc.ucuenca.id0102408234es_ES
dc.ucuenca.paginacion100 páginases_ES

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