Cohort analysis of labor participation and sectorial composition of employment in Ecuador
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Date
2022
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Abstract
The study assesses the contribution of cohort, age and business cycle effects to the evolution of labor participation rate and sectoral employment in Ecuador from 2000 to 2019.
Being characterized by a large amount of informality, as well as by significant economic and
institutional changes, Ecuador could provide new insights to the literature. The empirical analysis reveals that both female and male labor participation rate decreases for the younger generations. The life cycle profiles for sectoral employment show that formal employment rate has an inverted U-shaped form. In contrast, younger workers are found to be more likely to participate in the informal salaried sector, while self-employment notably increases with
age. A sustained growth in formal employment rate is observed for the new generations, while the opposite occurs for the informal salaried and self-employment. Finally, the results suggest that female labor participation is strongly countercyclical, which correspond to the added worker effect hypothesis.
Resumen
El estudio evalúa la contribución de los efectos de cohorte, edad y ciclo económico a la
evolución de la tasa de participación laboral y del empleo sectorial en el Ecuador de 2000 a 2019.
Al estar caracterizado por una gran cantidad de informalidad, así como por importantes
cambios institucionales, Ecuador podría aportar nuevos conocimientos a la literatura. lo empírico
El análisis revela que la tasa de participación laboral tanto femenina como masculina disminuye para los más jóvenes.
generaciones Los perfiles de ciclo de vida del empleo sectorial muestran que el empleo formal
tasa tiene forma de U invertida. Por el contrario, se encuentra que los trabajadores más jóvenes son más propensos
participar en el sector asalariado informal, mientras que el trabajo por cuenta propia aumenta notablemente con
años. Se observa un crecimiento sostenido en la tasa de empleo formal para las nuevas generaciones,
mientras que ocurre lo contrario para los asalariados informales y por cuenta propia. Finalmente, los resultados
sugieren que la participación laboral femenina es fuertemente contracíclica, lo que corresponde a la
hipótesis del efecto trabajador añadido.
Keywords
Business cycle