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http://dspace.ucuenca.edu.ec/handle/123456789/41881
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor | Orellana Osorio, Iván Felipe | - |
dc.contributor.author | Lojano Lucero, Sandra Carolina | - |
dc.contributor.author | Luna Flores, José Andrés | - |
dc.date.accessioned | 2023-05-11T19:08:25Z | - |
dc.date.available | 2023-05-11T19:08:25Z | - |
dc.date.issued | 2023-05-11 | - |
dc.identifier.uri | http://dspace.ucuenca.edu.ec/handle/123456789/41881 | - |
dc.description | La construcción de portafolio es un proceso de selección y combinación de activos financieros con el propósito de lograr una meta económica bien definida. Lograr esta meta contextualizando a la construcción de portafolio a través de un modelo cuantitativo es un enfoque válido, sin embargo, la complejidad aumenta rápidamente a medida que se incrementa el número de variables que simulan a los escenarios reales de inversión. En este trabajo se resuelve la construcción de portafolio utilizando teoría clásica de portafolio de un solo período, de modo que se enmarca a este proceso como un problema estático de decisión. Se demuestra que utilizando el supuesto de Log-Normalidad sobre los retornos y asumiendo que un individuo averso al riesgo posee una función de utilidad CRRA, el portafolio óptimo se define al maximizar una función de utilidad esperada que está simplificada en términos de parámetros de Media-Varianza. Con este modelo teórico a mano, el objetivo principal se torna en construir portafolios utilizando datos financieros de 49 instrumentos de renta variable del mercado estadounidense, recolectados del Repositorio de Kenneth French. El proceso de optimización es manejado por dos algoritmos que fueron creados para acelerar cálculos y que también sirven como herramienta para analizar un conjunto de medidas de aversión al riesgo y los efectos de la diversificación. | en_US |
dc.description.abstract | Portfolio construction is the process of selecting and combining financial assets with the aim of achieving a specific economic goal. To achieve such objective, contextualizing portfolio construction through a quantitative model is a valid approach, however, complexity quickly increases as the number of variables that mimic real investment scenarios are accounted for. In this thesis, portfolio construction is solved though classic one-period portfolio theory, such that, this process can be stated as a static portfolio choice problem. It will be shown that by using the assumption of Log-Normality of returns and that a risk averse individual possesses a CRRA utility function, an optimal portfolio is defined by maximizing an expected utility function of M-V parameters. With this theoretical model at hand, the main objective becomes to construct portfolios using financial data of 49 U.S industry-portfolios taken from the Kenneth French Repository. The optimization process is handled by two algorithms that were built in order to fasten calculations and to allow us to analyze a set of risk preferences and the effects of diversification. | en_US |
dc.description.uri | 0000-0001-6279-2734 | en_US |
dc.format | application/pdf | en_US |
dc.format.extent | 92 páginas | en_US |
dc.language.iso | spa | en_US |
dc.publisher | Universidad de Cuenca | en_US |
dc.relation.ispartofseries | TAD;1395 | - |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Internacional | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | Administración de Empresas | en_US |
dc.subject | Activos financieros | en_US |
dc.subject | Algoritmos | en_US |
dc.subject.other | Inversiones | en_US |
dc.title | Construcción de un portafolio de inversión con instrumentos de renta variable en mercado de valores estadounidense | en_US |
dc.type | bachelorThesis | en_US |
dc.description.degree | Licenciado en Administración de Empresas | en_US |
dc.description.city | Cuenca | en_US |
dc.ucuenca.areaconocimientounescoamplio | 53 Ciencias Económicas | en_US |
dc.ucuenca.areaconocimientounescoespecifico | 5304 Actividad Económica | en_US |
dc.ucuenca.areaconocimientounescodetallado | 5304.01 Consumo, Ahorro, Inversión | en_US |
dc.rights.accessRights | openAccess | en_US |
dc.ucuenca.responsablerecepcion | Lopez Reinoso Maria del Carmen | en_US |
Appears in Collections: | Tesis de Pregrado |
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