Análisis de las máximas pérdidas esperadas en la cartera de crédito en la Cooperativa Jardín Azuayo
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Date
2025-07-10
Authors
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Publisher
Universidad de Cuenca
Abstract
The purpose of this research was to estimate the maximum expected loss in the management of the Cooperativa Jardín Azuayo loan portfolio by measuring a non-parametric Value at Risk (VaR) model, which acts as a basic tool to enhance both financial management and strategic decision-making. The analysis was considered within the database for the 2020-2024 period and reveals an increase in debts in the accounting account pending payments, rising from payments of $517,834.81 to exceeding $2 million in the final months of the analysis period. The VaR model considered allows us to articulate that, starting from a 95% confidence level, a maximum value can be reached in the form of expected losses worth $1,886,053.61 for the formation of accounting accounts with a past-due balance and in extreme circumstances (99%, 99.5% and 99.75% percentiles), expected losses exceed the $2,077,562.50 mark. Finally, the development of a supervision protocol and an update of the VaR were proposed, which includes periodic reviews, control over exceptions and evaluation through key performance indicators (KPIs), which can help mitigate the model's deviation from changes in a financial environment and, in turn, reflect the reality of credit risk.
Resumen
El desarrollo de este trabajo investigativo tuvo como fin estimar la máxima pérdida esperada en la gestión de cartera de crédito de la Cooperativa Jardín Azuayo a través de la medición de un modelo de Valor en Riesgo (VaR) no paramétrico, que actúa como instrumento básico para potenciar tanto la gestión de la situación financiera como la toma de decisiones estratégicas. El análisis se consideró dentro de la base de datos del periodo 2020-2024 y permite observar un incremento de las deudas en la cuenta contable pendiente de los pagos, incrementándose desde pagos por $ 517.834,81 hasta sobrepasar los $ 2 millones en los últimos meses del periodo de consideración. El modelo VaR considerado permite articular que, a partir de un nivel de confianza de un 95%, se puede llegar a un valor máximo en la forma de pérdidas esperadas por un valor de $ 1.886.053,61 para las formaciones de cuentas contables de saldo vencido y en circunstancias extremas (percentil 99%, 99,5% y 99,75%) las pérdidas esperadas superan la cota de los $ 2.077.562,50. Finalmente, se propuso la elaboración de un protocolo de supervisión y una actualización del VaR que contemple revisiones periódicas, control sobre excepciones y evaluación mediante indicadores clave de rendimiento (KPI), que puede ayudar a mitigar que el modelo se desvíe de los cambios en un entorno financiero y que, a su vez, sea reflejo de la realidad de riesgo crediticio.
Keywords
Economía, Riesgo crediticio, Valor en riesgo, Monitoreo crediticio
Citation
Código de tesis
TM4; 2653
Código de tesis
Grado Académico
Magíster en Finanzas con mención en Gestión de Riesgos Financieros