Análisis del comportamiento de costo de fondeo y su desempeño en el Spread financiero de la cooperativa de ahorro y crédito Santa Rosa de Patután LTDA
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Date
2025-06-02
Authors
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Publisher
Universidad de Cuenca
Abstract
In the financial world, there are various aspects that can be studied, and among the many branches of analysis, one of the most relevant is the financial spread. This variable is essential for understanding the profitability and sustainability of financial institutions, as it reflects the difference between the lending rate and the deposit rate, allowing us to measure the intermediation margin and, therefore, the financial performance of an institution. This study aims to analyze the behavior of funding costs and their impact on the financial spread of the Santa Rosa de Patután Savings and Credit Cooperative Ltda., to propose strategies for optimizing deposit rates that contribute to increasing fundraising and ensure the cooperative's sustainability. To conduct the analysis, a quantitative methodology was applied, with a descriptive approach and documentary analysis, using quarterly financial data from 2022 to 2024 as a sample. This data allowed us to observe the cooperative's performance over the three years of operation. Internal records of the cooperative, reports published by the Superintendency of the Popular and Solidarity Economy (SEPS), and the Central Bank of Ecuador were used. It should be noted that the periods considered for the analysis correspond to the operational expansion of new branches, on April 12, 2022, in El Quinche, and on June 10, 2024, in Latacunga. The results obtained showed that the financial spread has remained positive, averaging 7.03% in 2022, 6.73% in 2023, and 6.20% in 2024, reflecting a decrease attributed to the increase in deposit rates and acquisition costs. The analysis also showed that term deposits represent the cooperative's main source of funding, providing an average of 57% of the resources it obtains from its members and clients.
Resumen
En el mundo financiero existen diversas aristas que pueden ser objeto de estudio, y entre las múltiples ramas de análisis, una de las más relevantes es el spread financiero. Esta variable resulta fundamental para entender la rentabilidad y sostenibilidad de las instituciones financieras, ya que refleja la diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva, permitiendo medir el margen de intermediación y, por ende, el desempeño financiero de una entidad. El presente estudio tiene como objetivo analizar el comportamiento del costo de fondeo y su desempeño en el spread financiero de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Santa Rosa de Patután Ltda., con el fin de proponer estrategias para la optimización de las tasas pasivas que contribuyan al incremento de las captaciones de recursos y aseguren la sostenibilidad de la cooperativa.
Para realizar el análisis se aplicó la metodología de tipo cuantitativo, con un enfoque descriptivo y análisis documental, tomando como muestra los datos financieros trimestrales correspondientes a los años 2022 al 2024, datos que permitieron observar el comportamiento de la cooperativa a lo largo de los tres años de operación. Se utilizaron registros internos de la cooperativa, informes publicados por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) y el Banco Central del Ecuador. Cabe señalar que los periodos tomados en consideración para el análisis corresponden a la expansión operativa de nuevas agencias que tuvo la cooperativa, el 12 de abril del 2022 en El Quinche y el 10 de junio del 2024 en Latacunga. Mediante los resultados obtenidos, se evidenció que el spread financiero se ha mantenido positivo, con un promedio del 7,03% en el año 2022, 6,73% en el año 2023 y 6,20% en el año 2024, reflejando una disminución que es atribuida al incremento de las tasas pasivas y los costos por captación. Asimismo, el análisis mostró que los depósitos a plazo representan la principal fuente de fondeo para la cooperativa, aportando en promedio un 57% de recursos que obtiene la cooperativa de sus socios y clientes.
Keywords
Finanzas, Tasa pasiva, Intermediación financiera
Citation
Código de tesis
TM4; 2644
Código de tesis
Grado Académico
Magíster en Finanzas con mención en Gestión de Riesgos Financieros