Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.ucuenca.edu.ec/handle/123456789/30160
Title: Evidencia de volatilidad agrupada en el mercado accionario Ecuatoriano: aplicación de un modelo Igarch para el índice Ecuindex
Other Titles: Evidence of volatility clustering in the Ecuadorian equity Market: application of an Igarch model for the Ecuindex
Authors: Covri Rivera, Daniele
Keywords: ECUINDEX
GARCH
RENDIMIENTO
VOLATILIDAD
MERCADO
ACCIONES
Issue Date: Jan-2017
metadata.dc.ucuenca.paginacion: pp. 86-98
Publisher: Universidad de Cuenca
metadata.dc.description.city: 
Cuenca
metadata.dc.type: Article
Abstract: 
The present research tries to develop a variant of the GARCH model for the Ecuadorian index stock market Ecuindex. The data are taken daily and cover a time horizon of more than 13 years. Because the sum of the parameters in the variance equation turns out to be exactly 1, therefore, an IGARCH model (1,1) is implemented. The aim is to understand if volatility is clustered and, secondly, the purpose is to measure the risk of the Ecuadorian stock market. These results may be relevant for further research looking at predictions using financial derivative instruments or for measuring the market risk of portfolios.
Description: 
La presente investigación intenta desarrollar una variante del modelo GARCH para el índice del mercado accionario ecuatoriano Ecuindex. Los datos son tomados diariamente y cubren un horizonte temporal de más de 13 años. Debido a que la suma de los parámetros en la ecuación de la varianza resulta ser exactamente 1, por lo tanto, se implementa un modelo IGARCH (1,1). Se desea entonces entender si la volatilidad se presenta agrupada y, en segundo lugar, se desea medir el riesgo del mercado accionario ecuatoriano. Estos resultados pueden ser relevantes para posteriores investigaciones que miren a realizar predicciones mediante instrumentos financieros derivados o también para medir el riesgo de mercado de los portafolios.
URI: http://dspace.ucuenca.edu.ec/handle/123456789/30160
Appears in Collections:No. 25 (enero junio 2017)

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
1289-4973-3-PB.pdftexto completo418.91 kBAdobe PDFView/Open


This item is protected by original copyright



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

Centro de Documentacion Regional "Juan Bautista Vázquez"

Biblioteca Campus Central Biblioteca Campus Salud Biblioteca Campus Yanuncay
Av. 12 de Abril y Calle Agustín Cueva, Telf: 4051000 Ext. 1311, 1312, 1313, 1314. Horario de atención: Lunes-Viernes: 07H00-21H00. Sábados: 08H00-12H00 Av. El Paraíso 3-52, detrás del Hospital Regional "Vicente Corral Moscoso", Telf: 4051000 Ext. 3144. Horario de atención: Lunes-Viernes: 07H00-19H00 Av. 12 de Octubre y Diego de Tapia, antiguo Colegio Orientalista, Telf: 4051000 Ext. 3535 2810706 Ext. 116. Horario de atención: Lunes-Viernes: 07H30-19H00